ASML中国区总裁：中国事微缩版全球市场，芯片产能需求未达高位

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“理论上讲，AI行业兴旺成长起来会利好ASML这样的半导体装备供给商，但今朝这一趋向带来的装备需求尚不微弱提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。这说明，AI带来的芯片产能需求仍未到达高位提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。”

AI兴起后，ASML与英伟达、台积电等被视为AI“卖铲人”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。但获得高期待的同时，他们亦面临复杂情况带来的应战提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

克日，ASML全球履行副总裁、中国区总裁沈波在第八届进博会展前相同会中，对AI带来的半导体产业变化以及未来远景停止了诸多分享提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

据ASML近期公布的Q3财报信息，估计2025年公司全年销售额将同比增加15%左右，2026年净销售额将不低于2025年水平，今朝仍保持2030年公司营业额在440亿到600亿欧元之间的预期方针提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

沈波以为，AI对全部半导体行业的带动基本是全面覆盖的，而非仅仅集合在先辈制程芯片，不但是3纳米、5纳米的芯片，还有大量成熟制程芯片提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。展望未来，AI终极对社会带来的深远影响将表现在最初的利用端提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。


值得一提的是，今朝ASML中国区员工人数已跨越2000人，较客岁增加约200人，增幅达10%左右提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。除职员数目外，全部团队、营业都在不竭长大提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

#1 做好「卖铲人」，期待AI利用端需求传导至半导体装备端


一样作为“卖铲人”，ASML相较于英伟达和台积电，“营业增加速度”相对仍然比力温顺提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

沈波对其中的销售额这一关键要素停止了简要先容，“我们的销售额跟客岁比，同比增加幅度在15%左右，这是一个比力温顺的增幅”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

“ASML是和芯片产能相关的公司，也和技术相关，但装备销售数目更多要对应产能的需求提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。当产能需求增加的时辰，我们的营业才会增加提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。今朝来看，AI带动的需求还没有完全传导到我们的相关营业并表现到业绩表示中”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

谈及为何需求尚未传导到位，他坦言，今朝为止AI带来的新需求首要聚焦在大模子和办事器端等，而芯片需求量的真正上涨来自消耗电子端提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。


“可以看到，很多细分产业比如手机，几近大家最少具有一部，全球的需求量很是可观，每年就是几十亿部的出货量提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。但是，手机年增加率并不高，这表白当前AI等新技术尚未明显鞭策新增需求”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。


这一状态与此前功用性手机过渡到智妙手机时的盛况构成鲜明对照——智妙手机出现后，芯片需求在较长时候内增加幅度很是可观提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

其中一个关键身分，是AI的影响尚未充实传导至终端消耗电子范畴提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。沈波进一步分析道，虽然今朝已有一些硬件产物，比如AR/VR眼镜、手机、PC等正尝试融入AI功用，但更多利用仍然逗留在软件端，消耗端尚未实现周全提高和爆发提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

“只要当大师感觉自己的手机必须具有AI功用、电脑上AI不成或缺的时辰，AI才会真正鞭策半导体产业的周全成长”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

除了需求尚未传导到位，行业还面临供给链平安和效力题目，这也是当前半导体产业的重要应战提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。面临现在复杂的芯片情势，沈波坦言，当前情况下，供给链平安成为企业关注的重点，因此会出现反复扶植等现象，但从贸易角度来说，亦会带来效力上的损失提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。“理想情况下，产业链应当是合作调和的状态，大师在每个环节做自己擅长的工作提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。”

#2 处理当下行业「铰剪差」和「能耗」两大应战


现场，沈波还提到，在AI时代下当前半导体行业正面临两大应战，即算力需求与摩尔定律之间的铰剪差，和能源消耗题目提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

“此前，半导体行业的成长根基遵守摩尔定律，每两年左右晶体管数目翻一倍提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。现实上，晶体管数目翻一倍根基上意味着算力也要翻一倍提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。但AI带来的算力需求与摩尔定律的两倍速成长美满是两回事提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。这就构成一个很大的铰剪差——假如继续遵守摩尔定律，现在芯片自己的性能已经没法婚配算力的需求提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。”

这随之带来另一个比力大的应战——能源消耗提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。


“本来全部半导体行业成长进程里，大师普遍以为，在不异算力的需求下，能源消耗根基每两年城市下降，由于芯片能效不竭提升，能源操纵率明显进步提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。但现在的AI时代，情况发生了变化，对算力的要求每年呈指数级增加，模子参数范围急剧扩大提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。”

沈波进一步诠释道，假定其他技术条件连结稳定，仅经过增加模子参数提升性能，那末为了在200小时内完成一次超大模子练习，所需的计较速度必须大幅提升提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。依照现有能效推算，到2035年前后，运转一个顶级大模子需要的功率峰值，能够就需要全球的电力供给总量提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。


ASML以为这两项应战的处理计划在于，经过提升芯片性能只管缩小摩尔定律与算力需求之间的铰剪差，同时进步AI模子效力提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

“今年年头，DeepSeek刚出来时它带来的冲击是，还没有用到最早辈的GPU但已经把全部模子的效力进步了，使对算力速度提升的要求变缓了提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。所以，现在AI大模子公司要做的工作，一方面是不停练习模子，另一方面最焦点的是把模子效力进步”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

沈波进一步补充道，从芯片自己的性能看，有两方面的创新途径：一是芯片架构，现在3D架构被议论得越来越多，包括存算一体，以及芯片之间相互的键合技术和组合技术，会酿成未来全部芯片行业的大趋向之一提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

别的是晶体管的微缩提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。今朝为止，这是进步芯片效力最间接、最有用的方式，即一样一块芯片上的集成度变高提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。


“从ASML的角度讲，要继续推动芯片制程往前走，除了2D微缩，还需要介入到3D集成奇迹里面来提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。我们看到，现在先辈封装被提到的越来越多，这意味着传统的封装后道正渐渐移到前道，精度要求会越来越高，复杂性也会越来越高提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。未来，所以我们会沿着这两个途径，思考ASML需要做什么”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

#3 「成为国际产业链系统中的一环」


今年，在ASML较客岁增加的200多位员工中，客户办事工程师（CSE）占据很大的比重，首要缘于营业的成长对于工程师有比力大的需求提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

沈波流露，中国区的员工职能组成比力丰富，“在中国，计较光刻和电子束量测两块营业的开辟团队加起来有四五百人，占中国团队的1/4左右提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。别的，维修中心也需要吸纳一些人材，整体来看，多个层面的职员都有所增加”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

谈及中国市场，沈波以为，中国事微缩版的全球市场提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。


“全球所需的各类器件，在中国市场的客户群体里几近都能找到，包括逻辑、存储、模拟、传感器芯片，以及碳化硅等功率器件、氮化镓器件等提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。同时，中国也慢慢出现出一批在全球领先的企业”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

从数目的角度来说，芯片的首要需求仍集合在代工场生产的逻辑芯片和处置器芯片提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

“今朝硅光芯片的产能需求仍然有限，除非出现一些技术冲破，才能扩大到更多利用范畴提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。”

关于存储芯片，他暗示，这两年存储芯片确切价格比力高，这与市场上的求过于供有关系，但存储芯片的周期性比力强，价格波动频仍，是以存储芯片公司的贸易预期、猜测都面临较大应战提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。


国内装备方面，沈波以为，近几年产业成长势头很是好，不竭进步，对于ASML来说，合作是一般现象，而且可以促进配分解长提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

从中国企业的持久成长来看，“假如一家企业能在外乡市场表示出色，那末未来一定不会范围于中国市场，一定是要走进来介入全球合作的提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。从这个角度说，不管是光刻机还是其他半导体装备厂商，终极城市成为全球产业链中的一员，迈向国际化”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。沈波总结道提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

作者：苏打
出品：明亮公司