三星半导体利润增80%股价跳涨5%，HBM4押注AI，能追上海力士吗？

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据财联社10月30日爆料，三星电子半导体部分公布第三季度业绩，营业利润同比大幅增加80%，远超市场预期，消息一出，其首尔上市股价随即跳涨跨越5%提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。三星方面明白暗示，AI需求是营业苏醒的焦点动力，明年将重点推动专为英伟达AI加速器设想的HBM4大范围量产，还照应SK海力士概念称AI本钱支出高潮将延续至明年提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

这80%的利润增幅真的全靠AI拉动吗？答案明显是必定的提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。从数据看，三星第三季度存储芯片营业销售额创下历史新高，而这背后正是HBM出货量增加与DDR5等高附加值产物需求爆发的两重驱动提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
要晓得，AI办事器对存储的要求远高于普通装备，以HBM为例，它能像“高速走廊”一样满足AI模子的海量数据传输需求，现在全球AI投资正迎来爆发期，高盛猜测2025年全球AI投资范围将接近2000亿美圆，其中大量资金流向算力根本设备，自然带动了三星这类企业的业绩增加提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
更关键的是，传统存储芯片因行业转向AI芯片生产致使供给趋紧，叠加数据中心需求上升，意外成了业绩增加的“助攻”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

但热烈背后，三星的HBM营业真的稳了吗？实在否则提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。今朝全球HBM市场显现“一超多强”格式，SK海力士以约73%的份额占据绝对主导，三星仅以22%位居第二提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
更值得留意的是，SK海力士已起头批量生产36GB HBM3E存储器，还计划2025下半年率先量产HBM4，而三星的HBM4量产要稍晚一步提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
不外三星也有自己的技术底气，其在HBM4中引入了夹杂键合技术，能改良散热并提升I/O数目，这一点比SK海力士的MR-MUF技术更具潜力，只是该技术今朝本钱较高，对产能效力是不小的考验提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

AI本钱支出高潮真能如三星猜测的那样延续吗？从行业数据看，八大云办事供给商2025年本钱支出估计冲破4200亿美圆，几近是2023年与2024年的总和，OpenAI、特斯拉等企业都已向三星表达HBM4采购意向提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
TrendForce更是预估2026年HBM市场出货量将冲破30Billion Gb，HBM4下半年会超越HBM3E成为支流提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
但风险一样存在，HBM4因技术复杂估计涨价30%，若AI利用落地不及预期，高价存储芯片能够面临需求波动，这也是三星需要应对的应战提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
三星押注HBM4的背后，实在是全球存储行业的技术比赛提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。SK海力士已安定英伟达首要供给商职位，美光也在加速HBM4样品托付，而国内企业如长鑫存储、华为也在冲破TSV工艺与封装技术提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。这场由AI扑灭的存储大战，才刚刚进入白热化阶段提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
AI驱动下存储行业迎来黄金期，三星HBM4能否实现弯道超车？国内企业又能捉住几多机遇？
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