再砸400亿！英伟达等巨头狂赌AI基建，繁华还是泡沫？

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今年以来，美股市场AI高潮延续发酵，英伟达（NVDA.US）、微软（MSFT.US）、谷歌（GOOGL.US）及博通（AVGO.US）等焦点标的股价再度强势爬升，引领板块行情走高提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
与此同时，以英伟达、OpenAI为代表的行业龙头与机构正麋集加码AI基建投资，巨额资金的延续注入一方面不竭夯实市场对AI赛道的悲观预期，另一方面也激发了市场对科技巨头“循环买卖”形式及赛道泡沫化的争议预会商提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
为AI叙事再添新火！巨头斥资收买数据中心资产
10月15日（以下均指当地时候），由贝莱德（BLK.US）、英伟达（NVDA.US）、微软（MSFT.US）结合建立的投资基金AIP公布，将斥资400亿美圆收买麦格理资产治理旗下的数据中心巨头Aligned（Aligned Data Centers），这是有史以来范围最大的数据中心买卖之一提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
各方暗示，这笔买卖估计将于2026年上半年完成，尚待监管部分核准提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
按照材料，AIP由贝莱德、阿布扎比基金MGX、微软和英伟达等配合创建，旨在扩大AI根本设备容量，并帮助塑造AI驱动的经济增加未来提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
而Aligned为云计较和AI公司供给根本设备办事，今朝在美洲地域运营或正在开辟约50个园区，总计具有5吉瓦的运营及计划容量提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
这笔买卖表现了数据中心资产在AI浪潮鞭策下的代价重估，而这实在仅仅是超级买卖中的一笔而已提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
究竟上，AI根本设备扩建如火如荼，今朝已吸引科技巨头、草创企业、私募股权基金及根本设备基金投入重资，其中最活跃的是英伟达和OpenAI提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
例如，克日，澳大利亚草创企业Firmus公布在澳大利亚扩大“南门项目”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。Firmus称，项目将由Firmus与CDC数据中心及英伟达合作，在澳大利亚全国范围内打造由可再生能源驱动的庞大野生智能数据中心集群提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
Firmus在声明中称，作为耗资45亿澳元（29亿美圆）的“南门项目”，墨尔本和塔斯马尼亚两座数据中心已开工扶植，将利用150兆瓦电力提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。这些设备将采用英伟达的GB300芯片，估计将于4月投入运营提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
9月18日，英伟达公布向英特尔（INTC.US）投资50亿美圆，并公布双方告竣合作协议，计划在AI根本设备和小我计较产物上展开结合开辟提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
而在OpenAI这边，10月13日，公司和博通公布合作开辟10吉瓦的定制AI加速器提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。OpenAI将主导AI加速器及全部系统架构的设想，博公例基于其以太网和其他毗连处理计划停止机架系统的构建和扩大，相关设备将摆设在OpenAI的设备和合作伙伴数据中心提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
10月6日，OpenAI和AMD签订了一项合作协议，有望为AMD带来数百亿美圆的新增支出，同时加速OpenAI的AI根本设备扶植提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
具体而言，双方签定多代际、6吉瓦AMD Instinct GPU供给协议，是全球已知范围最大的单一AI芯片采购合作之一提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。其中，首批1吉瓦算力将采用AMD Instinct MI450系列GPU，计划2026年下半年启动摆设提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
今年8月底，OpenAI与甲骨文（ORCL.US）签订了一份超大范围条约提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。按照协议，OpenAI将在未来五年外向甲骨文彩购代价3000亿美圆的云计较算力办事提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
科技股延续飙升后，机构概念渐现分歧
值得留意的是，在曩昔的两三年间，AI的爆发驱动美股市场迎来了一轮“史诗级”牛市，很多科技股在轮流飙涨落后入了盘整期，这类科技巨头疯狂砸钱AI基建的叙事有益于保护行情，可是关于科技巨头“循环买卖”“吹大泡沫”的会商也是越来越多提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
对冲基金司理Kuppy以为，AI数据中心扶植的投资回报存在庞大缺口，未来3-5年AI数据中心扶植需要万亿美圆级此外投资提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
日前，花旗团体首席财政官Mark Mason在电话会议上对估值题目表达了类似关切提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。Mark Mason暗示，从当前股票估值和市盈率来看，很难不以为某些板块存在泡沫且被高估提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
高盛首席履行官David Solomon克日暗示，巨额支出并未定定繁华或冷落，本钱投入但最初没有产出，这与其他投资没有任何区分提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。人们没法晓得终极成果会若何提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
不外，也有一些机构仍在对AI及AI行情龙头英伟达的激烈看好提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
据悉，汇丰银行在最新研讨报告中已将英伟达评级上调至“买入”，并将方针价从200美圆大幅上调至320美圆，上涨空间达78%提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
汇丰银行全球科技硬件与半导体研讨主管Frank Lee在研报中称，英伟达在台积电的CoWoS先辈封装产能分派大幅增加，估计2027财年配额从48万片晶圆跃升至70万片，同比增加140%；以及与OpenAI和Stargate项目构成的“闭环买卖”结构，估计可带来2510亿美圆至4000亿美圆的GPU支出机遇提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
美国银行高级分析师Vivek Arya在日前暗示，就英伟达对OpenAI的投资而言，其是基于业绩和合作性需求的计谋决议，而不是一种投机性的狂热提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
作者：燕十四
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