AI超预期扩大：Mag，7不再把持，新巨头分食美股盈利

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ChatGPT把AI推到全球经济中心快三年了，这时代美股有个出格火的玩法，买Mag7，这七家公司是英伟达、微软、苹果、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Meta和特斯拉，之前大师都感觉，想从AI这波大变化里赢利，盯着它们准没错提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

但现在情况纷歧样了，AI的成长门路比料想中宽多了，不但这七家能分到盈利，很多之前没被留意的公司也冒了头提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。说真话，Mag7之前能撑起标普500一半多的涨幅，确切有本事，但现在再只盯着它们，怕是要错过很多机遇提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。Artisan，Partners的克里斯·史姑娘管着24亿美圆资产，他说的话挺实在，Mag7在移动、互联网时代赢了不代表AI时代还能赢，今后AI范畴的赢家，范围说不定比现在的Mag7还大提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
固然不是说Mag7要消失了，彭博行业研讨说它们占标普500近35%的比重，2026年盈利还能随着营收涨很多提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。但里面的公司已经分红两拨了，英伟达、谷歌、Meta、微软这几家，今年股价都涨了二三成，AI结构确切踏实；可苹果和特斯拉就有点跟不上，苹果在AI上没看出啥大行动，特斯拉的电动车卖得不可，股价也落后很多提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。史姑娘说的那句“很难把现在的Mag7当AI最好代表”，我感觉挺中肯的，究竟内部差异都这么明显了提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

华尔街不恋Mag7了：从“砍人”到“加人”，还搞出个有争议的Mag10面临这类情况，华尔街也起头调剂思绪，有人感觉Mag7里有些公司没需要留，就精简成了英伟达、微软、Meta、亚马逊的“四大巨头”；还有人只把特斯拉去掉，酿成“六大巨头”提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。原本想这样调剂下就行，但后来发现还是不够，Melius，Research的人就倡议把芯片公司博通加进去，搞个“八大巨头”，博通现在是美国市值第七的公司，AI芯片这块做得很稳，加进去确切公道提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
更成心机的是芝加哥期权买卖所（Cboe），今年9月10号间接推出了“Mag10指数”，还配套了期货和期权产物提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。这个指数除了本来的Mag7，又加了博通、Palantir和AMD提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。AMD虽然比英伟达小，但也是芯片范畴的重要玩家，Palantir更是今年纳斯达克100里的黑马提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。这事儿明显能看出来，华尔街已经不想只围着Mag，7转了提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

可这个Mag，10也引了争议，同一天，甲骨文由于AI云计较营业好，股价涨得出格猛，创下了1992年以来最大的单日涨幅，今年以来股价也涨了75%还多，比很多Mag，7的公司都强提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。但甲骨文居然没进Mag，10，搞不清Cboe是怎样选的提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。他们说选公司看活动性、市值、买卖量和AI带领力，可问具体怎样评的，又不愿说提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。Janus，Henderson的尼克·肖默管着347亿美圆的战略，他说得挺间接，现在早该跳出Mag，7了，甲骨文和博通必定得算进AI焦点阵营里，Cboe这波操纵确切有点说不外去提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

AI新玩家冒头：芯片有台积电，软件有Palantir，补了Mag7的漏实在AI范畴早就不是Mag7的全国了，硬件和软件端都有新公司顶上来，硬件这边，台积电绝对是绕不开的脚色提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。英伟达、AMD这些公司的高端AI芯片，很多都是台积电代工的，2024年它靠AI相关营业赚的钱占了四分之一还多，说是AI硬件的“基石”一点不夸张，华尔街也把它和博通、甲骨文并称为AI基建的关键玩家提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。博通也没闲着，给Meta、谷歌这些大厂供AI办事器芯片，今年AI营业的支出涨了四成，能进Mag，8和Mag，10，也是凭真本事提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

软件方面，Palantir算是最大的欣喜，它的AI软件在政府平安、医疗数据、产业范畴都出格受接待，今年股价间接飙了135%，成了纳斯达克100里表示最好的公司提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。之前大师都感觉AI软件只要大厂能做，没想到Palantir能冲出重围，算是打破了Mag，7的把持提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。还有Salesforce和Adobe，这两祖传统软件公司之前在AI上有点落后，现在也在补短板，Salesforce搞了Einstein，GPT，Adobe推了Firefly，AI绘画工具，虽然能不能追上还欠好说，但最少没放弃AI这块蛋糕提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
富达投资的朱里恩·蒂默管着16.4万亿美圆资产，他说的一句话挺有事理，华尔街总喜好搞些热门股票组合，从之前的“标致50”“纳斯达克四骑士”到后来的“FAANG”，最初城市被新公司取代提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。AI时代必定也一样，就算Mag7还能增加，也挡不住新势力冒头提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。

说真话，Mag，7之所以显得“过期”，不是由于它们变弱了，而是AI的盘子铺得太大了，从芯片到软件，从云计较到垂直范畴利用，能赢利的环节越来越多，单靠七家公司底子覆盖不完提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。华尔街从Mag，7调到Mag，10，实在就是认可了AI生态的多元化提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。
对投资者来说，现在再只盯着Mag，7就不是明智之举了，得看看AI基建、垂直软件这些细分范畴的公司提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。苹果和特斯拉如果还在AI上没冲破，今后能够真就跟AI焦点阵营摆脱了提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。究竟科技行业的迭代太快，明天的巨头，明天说不定就被新玩家跨越，这就是AI时代的常态，谁也没法子一向站在顶端提出申请的零售商必须在新米大量上市的8月底前完成储备米销售。